有线电视网络“全国一网”融合发展向前迈进

国家广播电视总局3月21日周一宣布，在中午举办的全省有线电视网路融合发展战略合作签约活动上，中国广播电视网络有限公司与中国中信集团有限公司及阿里巴巴集团分别签订了战略合作框架合同。

此次战略合作协议的签署，标志着有线电视网路“全国一网”融合发展往前迈入了重要一步。

按照合作合同，广电网络与中信集团和阿里巴巴将在全省有线电视网路整合发展、改造升级、产品开发和营运管理中产生战略联盟，各自投入相关优势资源，共同进行规划设计，积极筹谋探求，共同努力将广电网络构建成新型的媒体融合传输网、数字文化传播网、数字经济基础网和国家战略资源网。

广电变革的背景实际上是中国广电事业的变化，主要表现为用户从有线电视迁移向数字电视，各省广电并网基本完成，正在向“全国一张网”迈进。在同兴业、阿里战略合作后，国网公司有望很快拿下5G车牌，未来将在5G、超高清视频等领域有相当的潜力。

用户从有线电视转移到数字电视 各省区广电并网基本完成

从行业整体的发展来看，我国有线电视用户流失严重，近年来IPTV和OTT TV用户持续下降，且增长维持低位。中信建投武超则团队强调：

我国有线电视行业面临发展危机， 2016年起用户持续下降。 历史上，我国有线电视行业曾推行“四级办台”方针，很大程度上造成了后来行业出现的散、乱现象。目前，“全省一网、网台分离”的变革早已在全省范围内基本完成，但整个行业仍存在网路基础落后、地域分割、内容管控严格等问题，使得近些年来我国有线电视行业用户数连年回升。

从近6年增长幅度来看， IPTV和OTT TV用户仍然呈持续下降态势，且增长维持低位。而有线电视用户除了环比增长趋缓，甚至自2017年起出现负增长。

2018年我国有线电视用户规模约2.23亿户，相较2016、 2017年分别下降11.6%和8.8%；同时， 2018年我国有线电视用户占比为32.8%，占比呈连年下降态势。

IPTV用户规模在2018年达到约1.55亿户，占比上升至22.8%；OTT TV用户规模在2018年达到约1.64亿户，占比上升至24.0%。

除了IPTV与OTT TV发展对有线电视用户群规模引起的冲击外，有线电视行业目前还存在数字化提高空间有限、缴费率不足、双向化率较低、各区域网路质量存在较大差别等问题，制约赢利能力提高。

武超则团队强调：

2018年末，我国有线电视数字化率已达到87.7%的较高水平，但增长已显著有限；有线数字电视用户缴费率仅74.6%。

2018年末，我国有线电视单向业务渗透率环比提升10个百分点至43.5%，但相比单向覆盖率76.5%而言仍，渗透率显著较低。

有线高清渗透率与有线宽带渗透率也分别有8.9pct和3.8pct的提高，但整体水平雪雪较低。

从我国广电变革的节奏来看，目前，“省内一张网”已经基本实现，正在走向“全国一张网”。

兴业证券丁婉贝团队称：

“一省一网” 基本实现，省级广电运营商统筹营运。2009年7月29日， 广电总局施行《关于加快广播电视有线网络发展的若干意见》， 确保2010年末前各市基本完成整合，为今后全省广播电视有线网络规模化、产业化发展奠定基础。 截止目前， 除少数地区外， 我国“一省一网”的行业格局基本实现， 省级广电网路运营商负责省内统筹营运。

国网公司有望拿下5G车牌 或将在超高清视频领域加码

2014年，国网公司的创立，则是广电变革走向“全国一张网”的重要一步。

丁婉贝团队称：

按照规划，中国广播电视网络有限公司创立后将整合全省有线电视网路为统一的市场主体，并赋于其宽带网路营运等业务资质，成为继联通、电信、联通后的“第四运营商”，同时也是广电系“三网融合”的推动主体。

国家广播电视总局3月21日周一宣布，中国广播电视网络有限公司与中国中信集团有限公司及阿里巴巴集团分别签订了战略合作框架合同。此后，市场还预期国网公司将拿下5G车牌。

武超则团队觉得：

国网未来也有望获得5G车牌， 同时广电手握700MHz黄金频谱资源，未来发展超高清视频、 AR/VR内容、 2B、 2G应用等具备宽广空间。相较运营商或互联网平台， 国网专网可管可控，未来定位或更指出党媒国网的媒体属性，并发挥其既有的内容优势，实现多领域更高价值的开发 。

丁婉贝团队则强调，5G时代早已将至，超高清视频成广电公司新的发展机会：

在《行动计划》 目标的4万亿规模中，我们觉得超高清内容供给及应用、 显示终端产品是其中规模最大的两部份。我们预计广电公司相关的超高清内容供给和行业应用端在2022年的产业规模将高达2万亿元。超高清视频将成为广电公司新的发展机会。

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