11月PMI触底反弹，制造业重回扩张区间(附股)

事件：11月30日，工信部正式印发《“十四五”两化深度融合发展规划》，全面部署“十四五”时期重点发展两化深度融合，加速制造业数字化转型，将继续做好两者的深度融合。

设定5年渗透率目标，工业软件开发有望加速

《信息化与工业化深度融合发展“十四五”规划》提到，到2025年，企业经营管理数字化渗透率达到80%，数字化研发设计工具渗透率达到85%，关键工序数控化率达到68%。互联网平台渗透率为45%。我们相信，未来企业形态将加速扁平化、平台化、生态化。同时，大规模推进平台化设计，逐步提升系统解决方案服务能力。渗透率有望加快。

基础软件仍是短板，重点突破工业软件

“十四五”软件和信息技术服务业发展规划重点突破工业软件。研究、开发和推广计算机辅助设计、仿真、计算等工具软件，大力发展重点工业控制软件，加快高附加值运维管理软件产业化部署。面向数控机床、集成电路、航空航天装备、船舶等重大技术装备以及新能源、智能网联汽车等重点领域的需求，开发行业专用工业软件，加强集成验证，形成系统化服务能力.

我们认为，目前的工业软件在关键基础软件方面与国外相比是一个短板。规划强调工业控制计算机好中吗?，到2025年，工业APP数量超过100万个，工业软件等关键软件供给能力有待显着提升。再次强调了发展工业软件的紧迫性。和重要性。

11月PMI触底，制造业重回扩张区间

国家统计局数据显示，11月份中国制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比上月上升0.9个百分点，高于临界点，制造业产业回归扩张区。其中工业控制计算机好中吗?，生产指数比上月上升3.6个百分点，表明制造业生产活动加快。新订单指数比上月上升0.6个百分点，表明制造业市场需求有所好转。我们认为 11 月份 PMI 数据触底回升，重回临界点之上，制造业重回扩张区间。

投资建议：

“十四五”和《软件和信息技术服务业发展“十四五”规划》都以工业软件发展为重点，设定了重点突破和渗透率目标。. 与此同时，最新PMI已见底，制造业重回扩张区间。无论是政策面还是经济复苏，我们继续看好工业软件板块。建议关注：忠旺软件、宝信软件、微宏股份有限公司、赛易信息、中控科技、能科科技、盈健科、火来沃等。

风险提示：政策落实不及预期，行业发展不及预期，竞争格局恶化